¿Quién se perjudica, los ahorristas o la Municipalidad?
Por Rocío Méndez Carbajal
En la Municipalidad Provincial nadie quiere hablar sobre lo ocurrido en la Caja Municipal de Arequipa, donde una mala inversión habría provocado la pérdida de casi dos millones de nuevos soles, situación que repercutiría directamente en las utilidades de una de las cajas más rentables del país en los últimos años.
VISTAPREVIA consultó con el economista Glen Arce sobre lo ocurrido en la caja, y el especialista señaló que la pérdida no afectaría a los miles de ahorristas que tiene la entidad, pero sí en las utilidades que al finalizar cada año reporta la financiera y de las que a la comuna el año pasado le correspondió 19’738,000 .00 nuevos soles producto de los beneficios del año 2010. El dinero recibido el año pasado por la comuna fue invertido en la ejecución de obras de desarrollo para la Ciudad Blanca, inversión que este año podría ser menor por la pérdida de dinero.
MALA INVERSIÓN
El hecho se habría producido en enero del año pasado, cuando la caja decidió invertir cinco millones de dólares en fondos mutuos de renta mixta y variable. La decisión de inversión se dice que fue hecha por el gerente de ahorros y finanzas, Félix Cruz Suni, quien habría actuado a pesar del informe de la unidad de riesgos de la Caja Municipal que advertía algunos inconvenientes en la inversión.
El economista Glen Arce refirió que la entidad financiera que invierte en la bolsa (los fondos se cotizan en la Bolsa de Valores) no tiene la certeza de riesgo cero, pues eso es imposible. Al mismo tiempo, indicó que una pérdida de ese tipo no afecta a los inversionistas si se compara la pérdida con las utilidades que tiene la caja; es por eso que la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) exige a las entidades financieras que tomen sus previsiones para enfrentar situaciones como esta, comentó.
SILENCIO TOTAL
VISTAPREVIA se comunicó con la Caja Municipal para conocer su versión sobre lo ocurrido, y la respuesta fue que no tenían información oficial sobre el tema y que, en tanto esto aún no suceda, no podían hablar de lo publicado en los medios de comunicación.
Los regidores Christian Talavera y Jorge Sumari también fueron consultados sobre lo ocurrido en la caja. Ellos señalaron que no se pronunciarían sobre el tema hasta no conocer el informe oficial de la entidad, porque adelantar alguna opinión podría provocar “pánico financiero en la ciudad”.
Pánico es lo que deben estar viviendo los funcionarios de la caja que invirtieron en fondos mutuos sin tomar en cuenta la advertencia de la unidad de riesgos que preveía lo que podía suceder si continuaban con la inversión.
Si bien es cierto con esta equivocada decisión los miles de ahorristas de la Caja Municipal no verán afectadas directamente sus transacciones financieras, indirectamente sí sucederá porque las utilidades de la entidad se reducirán y, por ende, la comuna recibirá menos dinero del que invierte en la ejecución de obras en beneficio de la población arequipeña.
DATOS
En Perú, un 93% del mercado de fondos está invertido en renta fija, mientras que el 7% restante está en renta variable.
Según un informe de la Caja Municipal de Arequipa, a abril de 2012, los activos de la entidad ascienden a 2,465.8 millones de nuevos soles.
El informe de clasificación de la Caja Municipal del mes de abril señala en unos de sus acápites que “de acuerdo a la regulación vigente y a la estructura organizativa de las cajas municipales, las decisiones se realizan en forma conjunta y coordinada entre el directorio y la gerencia mancomunada”.
¿Quiénes integran la gerencia mancomunada? La gerencia de créditos, la gerencia de administración y la gerencia de ahorro y finanzas.
¿Qué es un Fondo Mutuo?
Un Fondo Mutuo es el patrimonio formado por aportes voluntarios de personas naturales y/o jurídicas denominadas partícipes, con un objetivo común de inversión. Este patrimonio es administrado por una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM), la cual realiza las inversiones por cuenta y riesgo de los partícipes.
Los recursos del fondo son invertidos por el SAFM de acuerdo a la política de inversión en instrumentos financieros (bonos, acciones, depósitos bancarios, etc.), los cuales son valorizados a diario, obteniéndose así el valor cuota. Cada vez que un partícipe suscribe/rescata dinero en el/del fondo, comprará/venderá por cuenta suya un número de cuotas equivalente al valor monetario de inversión.
Fondos de Renta Variable: Invierte principalmente en acciones, tiende a incorporar una mayor volatilidad (riesgo), pero el largo plazo debería de generar retornos superiores a los fondos de renta fija.
Fondos de Renta Fija: Por lo general, buscan un menor riesgo, el cual es remunerado con una menor rentabilidad.
Fondos Mixtos: Es una mezcla de renta variable y renta fija.
Rentabilidad del fondo mutuo: Se genera a través de la variación de los precios de los activos de la cartera de inversiones. Al aumentar o disminuir el valor de los activos de dicha cartera, ésta tendrá un mayor/menor valor en moneda, el cual al ser dividido entre un número igual de cuotas, genera un aumento o disminución en el valor de la cuota. En otras palabras, la rentabilidad se refleja en la variación del valor cuota.
Los fondos mutuos son alternativas de inversión con alta liquidez, lo que le permite al inversionista disponer fácil y rápidamente de su dinero.
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